123r محاسبة مقابل الأسهم خيارات

ليبيس كونسولتينغ، Inc. ستوك أوبتيون إكسنسينغ (123R كالكولاتيونس) كيفية حساب الأسهم الخيار - أسك 718 الإبلاغ عن عالم جديد تماما هناك، واحد يتطلب من الشركات لتقدير والإبلاغ عن حساب للدفع على أساس الأسهم. ويعني ذلك بالنسبة لمعظم الشركات استخدام نموذج معقد لتقدير تكلفة خيار الأسهم. وترد المبادئ التوجيهية لتقييم خيارات الأسهم في تدوين المعايير المحاسبية (أسك) 718 (سابقا سفاس رقم 123 (R)). تنص أسك 718 على ضرورة أن يتم تقييم خيارات الأسهم عن طريق استخدام بلاك سكولز أو نموذج تسعير الخيارات الأخرى في معظم الحالات التي يجب فيها تقدير التكلفة والإبلاغ عنها، عادة ما تتحول الشركات إلى شركة المحاسبة. بعض الشركات لا يزال يمكن. ولكن الشركات التي لديها مدقق خارجي لا يمكنها أن تتوقع من مدقق الحسابات تقديم هذه الحسابات سيقوم المدققون بتدقيق التقدير المقدم من قبل الشركة ولكن يتعين على الشركة تقديم تقدير لبدء العملية. ونحن نعتقد أن تحديد التكلفة الصحيحة للخيار هو فن مثل العلم. ليس لديك فقط لفهم الرياضيات ولكن عليك أيضا أن نفهم كيف التغيير في متغير واحد سوف تؤثر على الحساب. هذا الموقع ليس المقصود أن تعطيك فهم كامل وشامل لجميع تعقيدات بلاك سكولز ميرتون أو نهج أخرى. ومع ذلك، نود أن نقدم لك تقديرا للعملية. أولا، يتيح الحصول على بعض المتعة. انقر هنا للحصول على توضيح لكيفية تأثير متغيرات الصيغة على الحساب. نقل القيم حول ومشاهدة الرسم البياني. بعد ذلك، كيف نستخدم هذه المعلومات قصة قصيرة قصيرة، ونحن في كثير من الأحيان إجراء تحليل الحساسية لعملائنا الذي نسميه اختبار السيناريو. انقر هنا للحصول على توضيح. الآن للحصول على معلومات يمكنك استخدامها. للحصول على قائمة يمكنك طباعة واستخدامها، انقر هنا. وأخيرا، إليك بعض الأسئلة الشائعة التي نعتقد أنها سوف تجدها مفيدة: ديفيد هاربر هو محرر في إنفستوبيديا، وفيما يلي ملخص جيد لآراءنا. (انقر على كل سؤال لمعرفة جوابه، أو توسيع جميع الإجابات) جوهر القاعدة يمكن تلخيصها في أربع كلمات: قيمة المنحة تاريخ المنح. يجب على الشركات االعتراف بتقدير المصروفات) القيمة العادلة (عند منح حوافز األسهم) تاريخ المنح (. في تاريخ المنحة، خيار الفانيلا عادي ليس له قيمة جوهرية (لأن الإضراب يساوي سعر السهم) ولكن له قيمة زمنية. باختصار، يكلف الخيار قيمة الوقت قيمة الجوهرية. يجب على معظم الشركات العامة أن تعترف بالنفقات في الربع الأول من السنة المالية الأولى التي تبدأ بعد تاريخ النفاذ في 15 يونيو 2005. وبعبارة أخرى، يتعين على الشركة العامة التي تنتهي السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر / كانون الأول أن تبدأ في المصروفات في الربع الأول من عام 2006. وقد تم تأجيل تاريخ النفاذ للشركات الصغيرة الأصغر (أي الإيرادات والرسملة السوقية أقل من 25 مليون) والشركات الخاصة إلى 15 ديسمبر 2005. وبالنسبة لأولئك الذين تنتهي السنة المالية في ديسمبر / كانون الأول، يحتاجون أيضا إلى البدء في الاعتراف في الربع الأول من عام 2006. وتنطبق القاعدة عندما تدفع الشركة الموظفين مع الأسهم أو يستقر بطريقة أو بأخرى مع الأسهم. ويتمثل الفرق الكبير بين أدوات حقوق الملكية (مثل الخيارات والمخزون المقيد وخطط إسب) وأدوات المسؤولية مثل النقد المؤجل. ويلاحظ أن المكافآت القائمة على المسؤولية لا تزال يجب الاعتراف بها بالقيمة العادلة، ولكن على عكس التعويضات القائمة على حقوق الملكية والتي تقاس مرة واحدة فقط في المنحة، يعاد قياس الخصوم (حسب سعر السوق) في كل فترة. نعم فعلا. نود أن نقول هذه القاعدة هي مجرد المحاسبة. وهي لا تؤثر مباشرة على التدفقات النقدية ولا على العبء الضريبي للشركة. صحيح، يتم تغيير مصروف ضريبة الدخل المبلغ عنه، ولكن هذا هو بند بيان الدخل. تذكر أن البيانات المالية تختلف عن الكتب الضريبية. (تقوم القاعدة بإعادة تصنيف فائدة التدفق النقدي للتمارين من التدفق النقدي التشغيلي إلى التدفقات النقدية التمويلية 8211 وهذا أمر جيد جدا: فقد كان في المكان الخطأ أن يبدأ هذا التغيير بشكل مناسب يقلل من التدفق النقدي التشغيلي ولكنه لا يغير صافي تدفق مالي). قررت فاسب إعطاء الشركات خيارا. كانت نيتهم ​​نبيلة: يريدون أن تكون الشركات دقيقة وأن النموذج الأفضل يعتمد على قاعدة المعلومات الخاصة بك. ولكنني أود أن أقول أنها نقلت عبء السلطة التقديرية على أكتاف الشركة. لديك خيار، ونظرا إلى نفس المعلومات بالضبط عن الشركة، يمكن لخبيرين تنتج نتائج مختلفة جوهريا. ربما لا خيارات الأسهم هي المؤجلة التعويض الممول من قبل المساهمين. وكما كتب ديفيد زيون من كس فيرست بوسطن، فإن التكلفة النهائية لخطة خيار أسهم الموظفين هي مبلغ الخيارات المتاحة في المال عندما تمارس. ولذلك، فإن حساب هو تقدير حول مستقبل، والتكلفة غير معروفة. يجب على المستثمرين محاولة التعرف على الآثار الاقتصادية لمنح الخيار ولكن هذه ليست مشكلة فريدة من نوعها بشكل خاص: المقصود من المستثمرين تفكيك البيانات غاب. وفي رأينا أن أفضل طريقة لمعالجتها من وجهة نظر المستثمرين هي تقييم احتمال تخفيفها، أي تأثيرها المحتمل على قاعدة األسهم المستقبلية. وقد عملت خدمات المستثمرین المؤسسیة (إيس) لسنوات علی استخدام طریقة سلیمة للغایة (یسمیھا تحویل قیمة المساھمین). أنها تطبق تحليلية متقدمة جدا، ولكن يمكنك أن تأخذ تاك مماثل مع القليل من الجهد والحصول على 80 من الفائدة. نوصي بعدم وضع العربة المحاسبية قبل الحصان التجاري. إذا كنت تفضل الاستشاري، يجب أن تكون المحاسبة ضمنا للبرنامج بدلا من معايير التصميم. وأوصي بعرض القاعدة الجديدة كفرصة لإعادة النظر في خطة الحوافز ونشر الحوافز في ضوء تكاليفها الاقتصادية. الإنصاف هو مورد قيمة ومخيفة. وقد لا تكون القاعدة متكافئة تماما فيما يتعلق بتكلفة الحوافز القائمة على الإنصاف، ولكنها تؤدي عملا جيدا في القضاء على التشوهات المحاسبية الرئيسية. العديد من الاستشاريين في محاولة لمساعدة عملائها للعب تأثير المحاسبة أسوأ، بعض المجالس تلعب الألعاب عن طريق تسريع الخيارات المعلقة، أو حتى أسوأ، يعود يعود الخيارات الأسهم. لا تلعب لعبة نموذج التسعير كثيرا ستحتاج إلى أن تكون متسقة في المنهجية الخاصة بك والنهج ذكي اليوم يمكن أن يخون لك أسفل الخط. لا تفترض المستثمرين ينخدع من قبل الشينانيغان المحاسبة. قد تكون قصيرة النظر ولكنهم غارقون. ويرجى عدم إشراك خبير استشاري يقترح بشكل مفاجئ أن تستكشف سارس القائم على النقد لأنها قد تستغل ثغرة. إن قاعدة المستثمرين تتعلم دائما. نحن نعتقد أنك سوف تفعل أفضل بكثير للقلق نفسك مع المقاييس والعقبات (أي دفع لمعادلة الأداء) تعلق على الأسهم المقيدة على أساس الأداء من ضرب المحاسبة المتزايد. توفير حوافز للمواهب هو تصميم الأعمال الهامة. لا تدع مجرد المحاسبة محرك الأقراص. في نشرة إخبارية استشارية ديفيد هاربر، أنها تصف صراحة تسريع الخيارات المعلقة (أي لأغراض تقليل المصروفات المعترف بها) كعلامة حمراء الحوكمة. هذه الإجراءات تخون مجلس يهتم أكثر من نافذة خلع الملابس من الكشف. نحن نحب الشركات التي تحافظ على إسب (بدلا من تفكيكها من أجل إنقاذ بضع بنسات في إبس) لأنه، كما كتب البيانات الأولى، و إسب هو فائدة الموظفين قيمة التي تساعد الشركة في جهودها لجذب والاحتفاظ بها وتحفيز قيمة الموظفين. وهذه الفوائد تستحق جيدا النفقات الإضافية المعترف بها لأغراض المحاسبة. التنزيلات: عملت مارك مع رينتراك لعدة سنوات، وإجراء مهام متعددة على مستوى المجلس التنفيذي. وقد كانت لسي مساعدة كبيرة لمجلسنا وللي من خلال توفير ليس فقط البيانات ولكن أيضا فهم واضح لأهدافنا والمشورة الاستراتيجية. وكان هو وفريقه استجابة بشكل غير عادي ومتعة للعمل مع. بول روزنباوم رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة رينتراك لقد عملت مع مارك لأكثر من عشر سنوات. يوفر لسي خدمة العملاء الممتازة ويظهر أقصى درجات الاحتراف. مارك يأخذ بعين الاعتبار احتياجاتنا الخاصة ويدمج الفروق الدقيقة لشركتنا في توصياته. إن استجابتهم للظروف الفريدة التي نشأت ليست أقل من البطولية. باربرا فريدمان نائب الرئيس للموارد البشرية عملت إنتردنت مارك مع ترافيلوسيتي خلال مراحلها التكوينية، وتقديم المشورة. - تيريل جونز ترافلوسيتي الرئيس التنفيذي (1996-2002) أكثرأكثر من سنوات شهدنا بعض المشاكل المحاصيل حتى على أساس منتظم. على الرغم من شائع، القائمة القصيرة التالية من المزالق في كثير من الأحيان حلول مبتكرة وحتى جريئة التي تتحول الأخطاء إلى فرص. في بعض الحالات يمكن تجنبها تماما. كوبي 2009 ليبيس كونسولتينغ، الدفع القائم على المشاركة هذا البيان هو مراجعة ل فاسب بيان رقم 123، المحاسبة عن التعويض القائم على الأسهم. يحل هذا البيان محل رأي أب رقم 25، المحاسبة عن الأسهم المصدرة للموظفين، وإرشادات التنفيذ ذات الصلة. نطاق هذا البيان يحدد هذا البيان معايير للمحاسبة عن المعاملات التي تقوم فيها المنشأة بتبادل أدوات حقوق الملكية الخاصة بها للسلع أو الخدمات. كما يتناول المعامالت التي تتكبد فيها المنشأة التزامات مقابل سلع أو خدمات تستند إلى القيمة العادلة ألدوات حقوق الملكية للشركة أو التي يمكن تسويتها بإصدار أدوات حقوق الملكية هذه. ويركز هذا البيان في المقام الأول على المحاسبة عن المعاملات التي تحصل فيها المنشأة على خدمات الموظفين في معاملات الدفع بالأسهم. لا يغير هذا البيان التوجيهات المحاسبية لمعاملات الدفع بالأسهم مع أطراف أخرى بخلاف الموظفين المنصوص عليها في الكشف 123 كما تم إصداره أصلا و إيتف رقم 96-18، لدكواشيتينغ لأدوات حقوق الملكية التي يتم إصدارها لغير الموظفين للحصول على أو في متزامنة مع بيع، السلع أو Services. rdquo هذا البيان لا يعالج المحاسبة للموظفين خطط ملكية الأسهم، والتي تخضع ل إيكبا بيان موقف 93-6، أربورزرسكو المحاسبة لخطط ملكية الأسهم الموظفين. أسباب إصدار هذا البيان الأسباب الرئيسية لإصدار هذا البيان هي: معالجة مخاوف المستخدمين وغيرهم. أعرب مستخدمو البيانات المالية، بما في ذلك المستثمرين من المؤسسات والأفراد، فضلا عن العديد من الأطراف الأخرى، إلى فاسب قلقهم من أن استخدام طريقة الرأي الجوهري 25rsquos النتائج في البيانات المالية التي لا تمثل بأمانة المعاملات الاقتصادية التي تؤثر على المصدر، واستهالك خدمات املوظفني مقابل أدوات حقوق امللكية. والبيانات المالية التي لا تمثل تلك المعاملات الاقتصادية بأمانة يمكن أن تشوه الحالة المالية ونتائج العمليات المبلغ عنها التي يمكن أن تؤدي إلى تخصيص الموارد بشكل غير ملائم في أسواق رأس المال. جزء من مهمة فاسبرسكوس هو تحسين معايير المحاسبة المالية لصالح مستخدمي المعلومات المالية. ويتناول هذا البيان وسرسرسكو وغيرها من الأطرافالسؤال المخاوف من خلال مطالبة الكيان بالاعتراف تكلفة خدمات الموظفين الواردة في معاملات الدفع على أساس الأسهم، مما يعكس الآثار الاقتصادية لتلك المعاملات في البيانات المالية. تحسين قابلية المقارنة للمعلومات المالية المبلغ عنها عن طريق إلغاء أساليب المحاسبة البديلة. على مدى السنوات القليلة الماضية، اعتمدت ما يقرب من 750 شركة عامة طوعا أو أعلنت عزمها على اعتماد البيان 123rsquos طريقة قائمة على القيمة العادلة لحساب معاملات الدفع على أساس الأسهم مع الموظفين. تستمر شركات أخرى لاستخدام الرأي 25rsquos طريقة القيمة الجوهرية. ويعتقد جملس الإدارة اأن معامالت اقتسادية مماثلة ينبغي املحاسبة عنها بسكل مشابه) اأي معامالت التعويسات على اأساس الأسهم مع املوظفني يجب اإحتسابها باستخدام طريقة واحدة (. وتمشيا مع الاستنتاج الوارد في البيان الأصلي 123، يرى المجلس أنه ينبغي حساب هذه المعاملات باستخدام طريقة قائمة على القيمة العادلة. من خلال اشتراط الأسلوب القائم على القيمة العادلة لجميع الكيانات العامة، يلغي هذا البيان طريقة محاسبة بديلة وبالتالي، سيتم حساب المعاملات الاقتصادية المماثلة على نحو مماثل. ويعتقد المجلس أنه ينبغي تبسيط المبادئ المحاسبية المقبولة عموما في الولايات المتحدة (غاب) كلما أمكن ذلك. مطالبة جميع الكيانات اتباع نفس المعايير المحاسبية والقضاء على الرأي 25squos طريقة القيمة الجوهرية وما يتصل بها من توجيهات التنفيذ التفصيلية التي يحركها النموذج يبسط الأدبيات الموثوقة. تتفق مع المعايير المحاسبية الدولية. وسيؤدي هذا البيان إلى زيادة القابلية للمقارنة على الصعيد الدولي في المحاسبة عن معاملات الدفع بالأسهم. وفي فبراير / شباط 2004، أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولية، الذي تتبع معاييره الكيانات في العديد من البلدان، المعيار الدولي للتقارير المالية 2، الدفع القائم على الأسهم. يتطلب المعيار الدولي للتقارير المالية 2 أن تعترف جميع المنشآت بمصروفات لجميع خدمات الموظفين المستلمة في معامالت الدفع على أساس األسهم باستخدام طريقة القيمة العادلة التي تشبه في معظم النواحي الطريقة القائمة على القيمة العادلة المحددة في الكشف 123 والتحسينات) الذي أدلى به هذا البيان. إن التقارب مع مجموعة مشتركة من معايير المحاسبة المالية عالية الجودة لمعاملات الدفع على أساس الأسهم مع الموظفين يحسن قابلية المقارنة بين المعلومات المالية حول العالم ويجعل المتطلبات المحاسبية للكيانات التي تقدم بيانات مالية بموجب كل من مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة والمعايير المحاسبية الدولية أقل عبئا . أحكام هذا البيان يتطلب هذا البيان من هيئة عامة قياس تكلفة خدمات املوظفني املستلمة مقابل منح أدوات حقوق امللكية استنادا إلى القيمة العادلة للمنحة في تاريخ املنح) مع استثناءات محدودة (. وسيتم االعتراف بهذه التكلفة على مدى الفترة التي يطلب فيها من الموظف تقديم الخدمة مقابل الحصول على الجائزة لفترة الخدمة المطلوبة) عادة فترة االستحقاق (. ال يتم إثبات تكلفة التعويض عن أدوات حقوق الملكية التي ال يقدم الموظفون الخدمة المطلوبة. ولن تؤدي خطط شراء أسهم الموظفين إلى الاعتراف بتكلفة التعويض في حالة استيفاء شروط معينة لتلك الشروط، هي نفس الشروط المماثلة في الكشف 123. كما أن الكيان غير العام سيقيس تكلفة خدمات الموظفين التي يتم تلقيها مقابل الحصول على جائزة من أدوات حقوق الملكية استنادا إلى القيمة العادلة لهذه المنحة، باستثناء بعض الظروف. على وجه التحديد، إذا لم يكن من الممكن تقدير القيمة العادلة لخيارات أسهم األسهم وأدوات مماثلة بشكل معقول ألنه ليس من الممكن تقدير التقلبات المتوقعة في سعر سهم الشركة، فإنه يتعين على المنشأة غير الحكومية قياس مكافآتها من خيارات حقوق الملكية، أدوات مماثلة تستند إلى قيمة محسوبة باستخدام التقلب التاريخي لمؤشر مناسب لقطاع الصناعة بدال من التقلبات المتوقعة في سعر سهمها. سوف تقوم المنشأة العامة مبدئيا بقياس تكلفة خدمات الموظفين المستلمة مقابل الحصول على تعويض من األدوات المالية استنادا إلى قيمتها العادلة الحالية، سيتم إعادة قياس القيمة العادلة لتلك المكافأة الحقا في تاريخ كل تقرير من خالل تاريخ التسوية. يتم االعتراف بالتغيرات في القيمة العادلة خالل فترة الخدمة المطلوبة كتكلفة تعويض على تلك الفترة. ويجوز للكيان غير العام أن يختار قياس مكافآت المسؤولية بقيمته الجوهرية من خلال تاريخ التسوية. سيتم تقدير القيمة العادلة لتاريخ منح المنحة لخيارات أسهم الموظفين واألدوات المماثلة باستخدام نماذج تسعير الخيارات المعدلة للخصائص الفريدة لتلك األدوات) ما لم تتوافر أسعار السوق القابلة للمالحظة لنفس األدوات أو أدوات مماثلة (. إذا تم تعديل منحة حقوق الملكية بعد تاريخ المنح، فسوف يتم الاعتراف بتكلفة التعويض الإضافية بمبلغ يعادل الزيادة في القيمة العادلة للمكافأة المعدلة على القيمة العادلة للجائزة الأصلية مباشرة قبل التعديل. سيتم الاعتراف بمزايا الضرائب الزائدة، كما هو محدد في هذا البيان، كإضافة إلى رأس المال المدفوع. يتم عرض النقد المحتفظ به نتيجة لهذه المزايا الضريبية الزائدة في قائمة التدفقات النقدية كتدفقات نقدية داخلة. يتم إدراج شطب الموجودات الضريبية المؤجلة المتعلقة بالمزايا الضريبية غير المحققة المرتبطة بتكاليف التعويض المعترف بها كمصروف ضريبة الدخل ما لم تكن هناك مزايا ضريبية زائدة من المكافآت السابقة المتبقية في رأس المال المدفوع والتي يمكن مقاصتها. وستكشف الملاحظات على البيانات المالية للكيانات العامة وغير العامة معلومات لمساعدة مستعملي المعلومات المالية على فهم طبيعة معاملات الدفع بالأسهم وآثار تلك المعاملات على البيانات المالية. كيف يتغير هذا البيان الممارسات والتحسينات التقارير المالية يلغي هذا البيان البديل عن استخدام طريقة القيمة الجوهرية للمحاسبة في الرأي 25 التي تم تقديمها في الكشف 123 كما تم إصدارها في الأصل. وبموجب الرأي 25، أدى إصدار خيارات الأسهم للموظفين عموما إلى الاعتراف بعدم وجود تكلفة تعويض. يتطلب هذا البيان من الكيانات االعتراف بتكلفة خدمات الموظفين المستلمة مقابل الحصول على مكافآت أدوات حقوق الملكية استنادا إلى القيمة العادلة بتاريخ المنح للمنح) مع استثناءات محدودة (. ويساعد الاعتراف بتكلفة التعويض مستخدمي البيانات المالية على فهم المعاملات الاقتصادية التي تؤثر على كيان أفضل، واتخاذ قرارات أفضل بشأن تخصيص الموارد. ومن شأن هذه المعلومات على وجه التحديد أن تساعد مستخدمي البيانات المالية على فهم تأثير معاملات التعويض القائمة على الأسهم على الوضع المالي للمنشأة ونتائج عملياتها. سيؤدي هذا البيان أيضا إلى تحسين إمكانية المقارنة عن طريق إزالة إحدى طريقتين مختلفتين لمحاسبة معاملات التعويضات على أساس الأسهم، وبالتالي سيؤدي ذلك إلى تبسيط مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة. ويؤدي القضاء على أساليب مختلفة للمحاسبة عن نفس المعاملات إلى تحسين إمكانية مقارنة البيانات المالية لأن المعاملات الاقتصادية المماثلة ستحسب على نحو مماثل. والطريقة القائمة على القيمة العادلة في هذا البيان مماثلة للطريقة القائمة على القيمة العادلة في الكشف 123 في معظم النواحي. ومع ذلك، فيما يلي الفروق الرئيسية بين الاثنين: يجب على المؤسسات العامة قياس المطلوبات التي يتحملها الموظفون في معاملات الدفع بالأسهم بالقيمة العادلة. ويجوز للكيانات غير العامة أن تختار قياس التزاماتها للموظفين المتكبدين في معاملات الدفع بالأسهم بقيمتها الجوهرية. وبموجب البيان 123، تقاس جميع التزامات الدفع على أساس الأسهم بقيمتها الذاتية. یتعین علی الجھات غیر الحکومیة محاسبة جھات أدوات حقوق الملکیة باستخدام طریقة القیمة العادلة ما لم یکن من غیر الممکن تقدیر القیمة العادلة للمنح لمنح حقوق الملکیة والأدوات المماثلة علی نحو معقول لأنھ لیس من الممکن تقییم التقلبات المتوقعة في سعر سهم الشركة. وفي هذه الحالة، سوف تقوم المنشأة بحساب تلك الأدوات استنادا إلى قيمة تحسب عن طريق استبدال التقلب التاريخي لمؤشر مناسب لقطاع الصناعة للتذبذب المتوقع لسعر سهمها. يسمح البيان رقم 123 للكيان غير العام بقياس منح حقوق الملكية باستخدام طريقة القيمة العادلة أو طريقة القيمة الدنيا. ويتعين على المؤسسات تقدير عدد الأدوات التي من المتوقع أن يتم تقديم الخدمة المطلوبة لها. ويسمح البيان رقم 123 للكيانات بالتصريح عن المصادرة عندما تحدث. وتقاس تكلفة التعويض التعويضي لتعديل شروط أو شروط التعويض عن طريق مقارنة القيمة العادلة للجائزة المعدلة مع القيمة العادلة للجائزة مباشرة قبل التعديل. ويقتضي البيان 123 أن تقاس آثار التعديل على أنه الفرق بين القيمة العادلة للجائزة المعدلة في التاريخ الذي تمنح فيه وقيمة أواردرسوس مباشرة قبل تحديد التعديل على أساس أقصر من (1) المبلغ المتبقي المتوقع مبدئيا المتوقع (2) العمر المتوقع للجائزة المعدلة. ويوضح هذا البيان أيضا ويوسع نطاق التوجيه الخاص بالبيان 123rsquos في عدة مجالات، بما في ذلك قياس القيمة العادلة، وتصنيف المكافأة كحقوق ملكية أو كمطلوب، وإحالة تكاليف التعويض إلى فترات الإبلاغ. وبالإضافة إلى ذلك، يعدل هذا البيان بيان مصرف الاحتياطي المالي رقم 95، بيان التدفقات النقدية، ليتطلب الإبلاغ عن الفوائد الضريبية الزائدة كتدفق نقدي تمويلي بدلا من تخفيض الضرائب المدفوعة. كيفية استنتاجات هذا البيان تتعلق بالإطار المفاهيمي فاسبرسكوس فاسب المفاهيم بيان رقم 1، أهداف التقارير المالية من قبل المؤسسات التجارية، ينص على أن التقارير المالية ينبغي أن توفر المعلومات التي تكون مفيدة في اتخاذ القرارات التجارية والاقتصادية. إن الاعتراف بتكلفة التعويض المتكبدة نتيجة تلقي خدمات الموظفين مقابل أدوات حقوق الملكية القيمة الصادرة عن صاحب العمل سيساعد على تحقيق هذا الهدف من خلال توفير معلومات أكثر موثوقية وموثوق بها عن التكاليف التي يتكبدها صاحب العمل للحصول على خدمات الموظفين في السوق. ويوضح بيان المفاهيم رقم 2، الخصائص النوعية للمعلومات المحاسبية، أن قابلية المقارنة للمعلومات المالية مهمة لأن المعلومات عن الكيان تحقق مكاسب كبيرة إذا ما أمكن مقارنتها بمعلومات مماثلة عن الكيانات الأخرى. إن وضع طريقة المحاسبة العادلة على أساس القيمة العادلة على النحو المطلوب سوف يزيد من قابلية المقارنة لأن المعاملات الاقتصادية المماثلة ستحسب بنفس الطريقة مما سيحسن من فائدة المعلومات المالية. كما أن الحاجة إلى الطريقة القائمة على القيمة العادلة تعزز من حيادية التقارير المالية الناتجة عن طريق إلغاء التحيز المحاسبي تجاه استخدام أنواع معينة من خيارات أسهم الموظفين للتعويض. وقد تم التعرف على الاكتمال في بيان المفاهيم 2 كعنصر أساسي من الإخلاص والتمثيل التمثيلي. وبغية تمثيل التكلفة الإجمالية لخدمات الموظفين للكيان بأمانة، ينبغي الاعتراف بتكلفة الخدمات التي يتم الحصول عليها مقابل الحصول على تعويضات على أساس الأسهم في تلك البيانات المالية للشركة. تعریف البیان المالي رقم 6، عناصر البیانات المالیة، یحدد الأصول کمنافع اقتصادیة مستقبلیة محتملة یتم الحصول علیھا أو السیطرة علیھا من قبل منشأة معینة نتیجة للمعامالت أو الأحداث السابقة. خدمات الموظفين التي يتم الحصول عليها مقابل الحصول على تعويضات على أساس الأسهم مؤهلة كأصول، على الرغم من الوقت فقط بشكل مؤقت كيان يتلقى ويستخدم ثيمداشالوغ استخدامها قد خلق أو إضافة قيمة إلى الأصول الأخرى للكيان. سوف يحسن هذا البيان المحاسبة عن موجودات المنشأة التي تنتج عن استلام خدمات الموظفين مقابل الحصول على حقوق الملكية من خلال المطالبة بأن يتم تحميل تكلفة تلك الموجودات على المصروفات عند استهلاكها أو رسملتها كجزء من أصل آخر للمنشأة (كما هو مسموح به من قبل أوس غاب). التكاليف والفوائد تتمثل مهمة الهيئة في وضع وتحسين معايير المحاسبة المالية والإبلاغ لتوجيه الجمهور وتثقيفه، بما في ذلك المحضرون والمراجعون ومستخدمو المعلومات المالية. ولتحقيق هذه المهمة، يسعى المجلس إلى تحديد أن المعيار المقترح سوف يلبي حاجة كبيرة وأن التكاليف المفروضة على الوفاء بهذا المعيار، بالمقارنة مع البدائل الأخرى، لها ما يبررها فيما يتعلق بالفوائد الإجمالية للمعلومات الناتجة. ويشمل نظر مجلس الإدارة في كل قضية في مشروع ما موازنة ذاتية للتحسين الإضافي في التقارير المالية مقابل التكلفة الإضافية لتنفيذ البدائل المحددة. وفي نهاية هذه العملية، ينظر المجلس في الأحكام المحاسبية في مجملها ويقيم الفوائد المتصورة والتكاليف المتصورة ذات الصلة على أساس نوعي. واتخذت عدة إجراءات قبل إصدار هذا البيان لمساعدة المجلس في تقييمه للتكاليف المتوقعة المرتبطة بتنفيذ الاستخدام المطلوب لطريقة المحاسبة القائمة على القيمة العادلة. وشملت هذه الإجراءات استعراض رسائل التعليق الواردة في مشروع التعرض، وبرنامج الزيارة الميدانية، ومسح لمقدمي البرامج التجارية، والمناقشات مع أعضاء فريق تقييم الخيارات الذي أنشأه المجلس لتقديم المعلومات والمشورة بشأن كيفية تحسين التوجيه في البيان 123 حول قياس القيمة العادلة لخيارات األسهم والصكوك المماثلة الصادرة للموظفين في ترتيبات التعويض. وشملت هذه المجموعة خبراء تقييم من استشارات التعويض وإدارة المخاطر والخدمات المصرفية الاستثمارية والمجتمعات الأكاديمية. وناقش المجلس أيضا المسائل في المشروع مع خبراء التقييم الآخرين، ومستشاري التعويضات، والعديد من الهيئات المكونة الأخرى. وبعد النظر في نتائج تلك الإجراءات المتعلقة بالتكاليف والفوائد، خلص المجلس إلى أن هذا البيان سيحسن بصورة كافية الإبلاغ المالي لتبرير التكاليف التي سيفرضها. متطلبات التمور والانتقال الفعال لهذا البيان هذا البيان ساري المفعول: بالنسبة للكيانات العامة التي لا تقدم كشركة مصدرة للمشاريع الصغيرة في بداية الفترة الأولية المؤقتة أو السنوية التي تبدأ بعد 15 يونيو 2005 بالنسبة للكيانات العامة التي تكون صغيرة الحجم في بداية الفترة المالية الأولية أو السنوية الأولى التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2005 بالنسبة للكيانات غير العامة في بداية الفترة المالية الأولى التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2005. ينطبق هذا البيان على جميع الجوائز الممنوحة بعد تفعيلها وتاريخ أو تعديل الجوائز أو إعادة شرائها أو إلغاؤها بعد ذلك التاريخ. يتم االعتراف باألثر التراكمي لتطبيق هذا البيان مبدئيا، إن وجد، اعتبارا من تاريخ السريان المطلوب. واعتبارا من تاريخ السريان المطلوب، ستطبق جميع الكيانات العامة والكيانات غير العامة التي تستخدم الطريقة القائمة على القيمة العادلة إما للاعتراف أو الكشف بموجب البيان 123 هذا البيان باستخدام نسخة معدلة من التطبيق المحتمل. وبموجب هذه الطريقة الانتقالية، يتم الاعتراف بتكلفة التعويض في أو بعد التاريخ الفعلي المطلوب للجزء من التعويضات المعلقة التي لم تقدم بعد الخدمة المطلوبة، استنادا إلى القيمة العادلة في تاريخ المنح لتلك المبالغ المحسوبة في الكشف 123 إما الاعتراف أو الإفصاح النموذجي. للفترات التي تسبق تاريخ السريان المطلوب، يجوز لتلك الكيانات أن تختار تطبيق نسخة معدلة من التطبيق بأثر رجعي يتم بموجبه تعديل البيانات المالية للفترات السابقة على أساس يتفق مع الإفصاحات الشكلية المطلوبة لتلك الفترات حسب الكشف 123. الكيانات غير العامة التي استخدمت فإن طريقة الحد الأدنى للقيمة في الكشف 123 لأي من الاعترافات أو الإفصاحات المبدئية مطلوبة لتطبيق أسلوب الانتقال المحتمل اعتبارا من تاريخ السريان المطلوب. ويشجع على التبكير باعتماد هذا البيان للفترات المؤقتة أو السنوية التي لم تصدر بشأنها بيانات مالية أو تقارير مؤقتة. ريفيرانس LIBRARYOption123 ليك هي الشركة الرائدة في مجال إدارة الموظفين خيار الأسهم، وتقييم البرمجيات وخدمات التقييم في الولايات المتحدة. وقد تم استخدام برنامجنا من قبل 400 عميل في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك شركات فورتشن 500، وشركات كبا كبيرة (مثل كبيرة 4)، فضلا عن العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم منذ تم العثور عليه في عام 1999. مع تميزنا في مايكروسوفت إكسل فبا و وحدات الماكرو، ونحن نقدم أيضا حالة من الحلول الفنية لقضايا الخيارات ذات الصلة التي قد تكون النظر في تحدي مايكروسوفت إكسل (R) للمحاسبين والمهنيين الماليين ومديري الأعمال. البرمجيات للموظف الأسهم الخيار حلول بسيطة للمهنيين الماليين على تقييم الخيار معقدة وخارجها. الإدارة، التقييم، أمبير الإبلاغ عن إدخال المعلومات الأساسية حدد نموذج مناسب FAS123 (R) في أسك 718 (FAS123R) نموذج ذو الحدين: المدخلات المتغيرة بلاك-سكولز الخيار حاسبة نموذج الحدين حاسبة حاسبة نماذج التسعير الخيار تخضع للتغيير دون إشعارات مكتوبة مسبقة . اتصل بنا عبر البريد الإلكتروني: serviceoption123 8220Option123 (إكسيل). الإصدار 6.08221، الإصدار القياسي، و كوتوبتيونسكوت، النسخة الإلكترونية، (فيما بعد، 8220Option1238221 أو 8220Program8221) تم تصميمه لمساعدة الشركات في تتبع وتقييم خطة خيارات الأسهم للموظفين، وكذلك حساب ربحية السهم وإعداد كل من التقرير المؤقت، نموذج 10 س، والتقرير السنوي، النموذج 10 ك، باتباع بيان معايير المحاسبة المالية رقم 123 (المعدل 2004)، 8220 الدفع القائم على أساس 8221 (فاس 123 (R)، (يحل محله فاسب أسك الموضوع 718 - تعويض الأسهم) ، ومعايير المحاسبة المالية رقم 128، و 8220 العائد على السهم 8221) معيار المحاسبة المالي رقم 128 (، ومعايير المحاسبة المالية رقم 148، و 8220 المحاسبية الخاصة بالتعويضات القائمة على األسهم 8212 التحويل واإلفصاح 8212an تعديل بيان فاسب رقم 1238221) فاس 148 (، قانون تبادل عام 1934. إلى جانب مساعدة الشركات تتبع خطط أسهمها، 8220Option1238221 بأتمتة: حسابات القيمة العادلة لخيار الأسهم باستخدام نموذج تسعير الخيار (بما في ذلك 8220Binomial M odel8221 و 8220Black-سكولز أوبتيون بريسينغ موديل 8221) 8211 يحسب القيمة العادلة للخيارات أو الجوائز المماثلة بناء على افتراضات إدخال الشركة 8217. يتم احتساب القيم العادلة لكل منحة باستخدام نموذج التسعير الثنائي ونموذج تسعير خيارات بلاك سكولز في نفس الوقت، إذا تم إدخال جميع المدخلات المطلوبة. يمكن إجراء محاكاة شجرة ذات الحدين لكل منحة واحدة مع إما المدخلات الثابتة المستخدمة على المدى بأكمله أو مدخلات متغيرة دخلت بشكل منفصل في كل عقدة. ويحسب التقلب التاريخي أيضا في نفس الوقت، إذا تم اختيار ذلك. حسابات إبس 8211 تحسب الأسهم الإضافية و إبس باتباع أسك 718 أو فاس 123 (R) و فاس 128. معلومات الإفصاح وخيار المنح 8211 توفر الحد الأدنى من معلومات الكشف ومعلومات منح الخيار، كما هو مطلوب بواسطة ASC718 أو فاس 123 (R)، سيك ، لتقديم النموذج 10K، التقرير السنوي. ويتضمن ذلك معلومات موجزة عن الخيارات القابلة للتمييز القائمة والمتوسط ​​المرجح للمعلومات ومعلومات منحة الخيار الإجمالية كما هو مطلوب في النموذج 10 K والجزء الثاني والبند 5، فضلا عن المعلومات المتعلقة بالتعويضات التنفيذية المطلوبة في النموذج 10K، البند 11. الشركات التي تستخدم السنة التقويمية كسنة مالية، يتعين عليها اعتماد المعيار فاس 123 (R) أو أسك 718 في بداية الفترة المالية المرحلية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2005. وقبل ذلك، لا يزال الكشف النموذجي مطلوبا بالنسبة لأولئك الذين لديهم لم يعتمد المعيار فاس 123 (R) أو أسك 718. يوفر تحليل الحساسية 8211 لكل منحة واحدة مع تحليل الحساسية بافتراض هذه التغيرات: سعر السهم للموجودات الأساسية والتقلب والعمر المقدر للخيار والمعدل الخالي من المخاطر عن طريق حساب 5 الإغريق: دلتا، غاما، فيغا، ثيتا، و رو في نفس الوقت عندما يتم احتساب القيمة العادلة لكل منحة. Detail explanations of these Greeks are provided in detail in later chapter. Expense Allocation 8211 allocates the total expense associated with an individual award to the proper accounting periods, and adds individual award allocations by group to assist companies in developing ASC 718 or FAS 123 (R) net income disclosures. It also presents the weighted average information and other disclosure required by ASC 718 or FAS 123 (R) and FAS 148. Automatic Downloading Historical Stock Price and Dividend Date 8211 allows historical stock price and dividend data automatically downloaded from the Internet. Overview of Employee Stock Option and Option123 8220Option1238221 provides companies with a simplified package to manage their equity plans. It keeps all the required information to record all activities related to options, warrants, or similar awards, including grants, cancellationsforfeitures, exercises, expirations, valuations, diluted EPS computations, disclosure and reporting of all options related compensations. EPS Calculation The Financial Accounting Standards Board issued Statement of Financial Accounting Standards No. 128, 8220Earnings per Share8221, which simplifies the standards for calculations. It requires the dual presentation of basic and diluted EPS on the face of the income statement and requires a reconciliation of the numerator and denominator of the basic EPS computation to the numerator of the diluted EPS computation. The Financial Accounting Standards No. 148, 8220Accounting for Stock-Based Compensation8212Transition and Disclosure8212 an amendment of FASB Statement No. 1238221, also amends the disclosure requirements of FAS 123 to require prominent disclosures in both annual and interim financial statements about the method of accounting for stock-based employees compensation and the effect of the method based on reported results. Further, the Statement of Financial Accounting Standards No. 123 (Revised 2004), 8220Share - Based Payment8221 (FAS 123 (R)), amends EPS calculations of FAS 123, FAS 128, and FAS 148. FAS 123 R has been superseded by FASB ASC Topic 718 - Stock Compensation. Basic EPS is computed by dividing income available to common stockholders by the weighted average number of common shares outstanding for the period. Diluted EPS reflects the assumed conversion of all dilutive securities, including stock options, warrants, convertible debt, and convertible preferred stock. Option123 only deals with dilutive options warrants and does not refer to convertible debts and convertible preferred stock due their specific natures. Also because of its relative simple method of computation, Option123 does not deal with the calculations of basic average number of common shares outstanding and basic EPS. Diluted EPS measures the performance of an entity over the reporting period when giving effects to all potential commons shares that were dilutive and outstanding during the period. The denominator includes the number of additional common shares that would have been outstanding if the potential common shares that were dilutive have been issued. Stock options affect diluted EPS is dependent on the vesting provisions. Plans that are subject to performance-based vesting provisions or any additional vesting criteria other than continued service or time-related vesting are treated as contingently issuable shares. Awards that are subject only to time-related vesting are treated similar to options using treasury stock method (see next page). However, the calculation is different depending on the accounting method selected by the company to account for awards granted to employees. The EPS guidance applicable to FAS 128 should be applied in calculating the EPS for reporting on the face of income statements required by ASC 718 or FAS 123 (R). The dilutive effect of outstanding options and warrants issued by an entity generally should be reported in diluted EPS by application of the treasury method. Options and warrants will have a dilutive effect under the treasury stock method only when the average price of the common stock during the reporting period exceeds the exercise price the options or warrants (in-the-money). If in a quarter the average price increases above the option8217s exercise price, previously reported EPS data should not be retroactively adjusted as a result of changes in market prices of common stock. Dilutive options or warrants that are issued during the reporting period or that expire or are cancelled or exercised during the reporting period are included in the denominator of diluted EPS for the actual period that they are outstanding. Under the treasury method, all options or warrants in the money are assumed to be exercised at the beginning of the reporting period (or at the time of issuance, if later). The proceeds from exercise should be assumed to be used to purchase common stock at the average market price during the period. The difference between the numbers of shares assumed issued and the number of shares assumed purchased, called the incremental shares, should be included in the denominator of the diluted EPS calculations. Under 8220Option1238221, the average market price is simple average price of daily stock price which may be the opening, closing, highest, lowest, open-close average, or hi-lo average stock price, which completely at the user8217s discretion. However, 8220Option1238221 only automates the awards where vesting is based on the passage of time. For calculation of non-vested stock, contingently issuable shares, or awards that may be settled in stock or cash, thus separate calculation is necessary. Please refer to SFAS 128. Quarterly diluted EPS is calculated using the average stock price during the three months in the reporting period. If there was a loss in a reporting quarter, no incremental shares should be included in the diluted EPS computations because the effect would be anti - dilutive. For year-to-date and annual computations when each quarter is profitable, the incremental shares included in the denominator are the simple average number of incremental shares in each quarter in the year-to-date or annual period. However, if one or more quarters have a loss, the year-to-date and annual income (or loss) from continuing operations should be used in determining whether in-the-money operations or warrants are included in the denominator. Therefore, even though in-the-money options or warrants were excluded from one or more quarters for computing quarterly diluted EPS due to the effect of anti-dilution, those stock options or warrants should be included in year-to-date or annual diluted EPS computations as long as the effect is dilutive. 8220Option1238221 provides two methods to calculate year-to-date EPS: one using the simple average of interim periods (quarters), and the other using the year-to-date weighted average with beginning date always starts at first day of the fiscal year. Option Pricing Models There are two option pricing models available in this Program: Binomial Option Pricing Model and Black-Scholes Option Pricing Model. Per ASC 718 or FAS 123 (R), either model is acceptable although the latest Exposure Draft of Share-Based Payment 8211 an Amendment of FASB Statements No. 123 and 95 mentioned the FASB8217s preference to Binomial Option Pricing Model, as it offers the greater flexibility needed to reflect the unique characteristics of employee share options and similar instruments. However, However, the FASB understands that entities may not have available in a usable format information about employees8217 exercise patterns (and perhaps other factors) needed to provide appropriate input to those models. The Program uses 8220Binomial Option Pricing Model8221 by default, but you may choose to use 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221.Binomial Option Pricing Model Binomial Model, also called Lattice Model or Tree Model, was first introduced by Cox, Ross, and Rubinstein to price American stock options in 1979. The model divides the time to an option8217s expiry into a large number of intervals, or steps. At each step it computes that the stock price will move either up or down with a given probability. This model also takes into considerations of the underlying stock8217s volatility, the time to expiration, the risk free interest rate and dividend amountyield. The main difference between American options and European options is the feature of early exercise at any time during the American option8217s life. However, this feature brings substantial complexity for valuation purpose. Unlike Black-Scholes Option Pricing Model, a closed-form pricing model for valuation of European options, there are no general closed-form model for American options. For European options or similar awards, the Binomial model used in the Program are the basic form using the six variables required by ASC 718 or FAS 123 (R): Stock price, Exercise price, Expected term, a calculated result with contract term as an input in the Binomial model, Expected volatility of the underlying stock over the contract term, Risk free interest rate over the contract term, and The expected dividend yield over the contract term. Under the binomial model, expected life is a calculated output of a closed-form model, i. e. Black-Scholes Model in which the expected term is an input. An example of an acceptable method for purposes of financial statement disclosures of estimating the expected term based on t he results of a lattice model is to use the lattice model8217s estimated fair value of a share option as an input to a closed-form mod el, and then to solve the closed-form model for the expected term. Other methods also are available to estimate expected term. Under binomial mode, another decision that must be made is how many time steps to use in the valuation (i. e. how much time passes between nodes). The number of steps can be unlimited theoretically since the stock price movements can be infinite for a future period. Generally, the greater the number of time steps, the more accurate the ending value. However, as more time steps are added, the incremental increase in accuracy declines. The number of time steps takes on more importance in a robust lattice model in which more time steps may be needed to adequately model the term structures of volatilities and interest rates, as well as employee-exercise behavior. For American options or similar awards, two more inputs may be entered: Suboptimal factor and Post-vesting termination rate. For example, a suboptimal exercise factor of 822028221 means that exercise is generally expected to occur when the share price reache s two times the share option8217s exercise price. Option-pricing theory generally holds that the optimal (or profit-maximizing) time to exercise an option is at the end of the option8217s term therefore, if an option is exercised prior to the end of its term, that exercise is referred to as suboptimal. Suboptimal exercise also is referred to as early exercise. Suboptimal or early exercise affects the expected term of an option. Regardless of the valuation technique or model selected, an entity shall develop reasonable and supportable estimates for each assumption used in the model, including the employee share option or similar instrument8217s expected term, taking into account both the contractual term of the option and the effects of employees8217 expected exercise and post-vesting employment termination behavior. 8220Option1238221 provides two choices to enter all the inputs under the Binomial model: constant inputs over the contract term and variable inputs to be entered at each node during the contract term. If constant inputs are selected, the assumptions for each input will be used for the entire term in Binomial valuation. If variable inputs assumption is selected in this Program, except Exercise Price and Stock Price of underlying assets, all other inputs may be entered differently at each node over the term. As indicated in the diagram below, the input for risk free rate, dividend yield, expected volatility, and the termination rate are entered at each node, Black-Scholes Option Pricing Model In the early 1970s, Fischer Black and Myron Scholes made a major breakthrough by deriving a differential equation that must be by the price of any derivative dependent on a non-dividend-paying stock. They used the equation to compute values for European call and put option on the stock. In 1997, they were awarded Noble Prize. To compute the value of stock options by using Black-Scholes Option Pricing Model, five inputs are needed: stock price, exercise price, risk-free rate, time to expiration date, and volatility. Black-Scholes Generalized Model has one more assumption: expected dividend yield - a company paying a continuous dividend during the life of option. According to ASC 718, FAS 123 R, or FAS123, six inputs are needed to compute the fair value of options. Black-Scholes Generalized Model is used in 8220Option1238221 to compute the fair value of option for public companies and the minimum value of options for non-public companies. Black-Scholes Option Pricing Model is the most frequently mentioned theoretical model for valuation of options in business world. The standard Black-Scholes Option Pricing Model was designed to estimate the value of transferable stock options. While the model has been used by investors and compensation professionals, it has also gained greater prominence because of its acceptability as a valuation model by the FASB and in the SEC proxy rules. This model originally was developed to value tradable types of options, but the FASB also believes its use is appropriate for valuing employee stock options. Fair Value of Options Per ASC 718 or FAS 123 (R), if an observable market price is not available for a share option or similar instrument with the same or similar terms and conditions, an entity shall estimate the fair value of that instrument using a valuation technique or model that meets the requirements and takes into account, at a minimum:The exercise price of the option. The expected term of the option, taking into account both the contractual term of the option and the effects of employees8217 expected exercise and post-vesting employment termination behavior. In a closed-form model, the expected term is an assumption used in (or input to) the model, while in a lattice model, the expected term is an output of the model. The current price of the underlying share. The expected volatility of the price of the underlying share for the expected term of the option. The expected dividends on the underlying share for the expected term of the option. The risk-free interest rate(s) for the expected term of the option. Under 8220Option1238221, fair value of stock based options is determined by either using 8220Black-Scholes Option Pricing Model8221 or 8220Binomial Model8221 that takes into account the stock price at the grant date, the exercise price, the expected life of the option, the volatility of the underlying stock and the expected dividends on it, and the risk-free interest rate over the expected life of the option. If Binomial model is used, suboptimal factor, post-vesting termination rate and number of steps may be entered as additional inputs. The required inputs for valuing stock based options are presented on 8220Value8221 worksheet. However, no fair values can be computed until all assumptions have been made on 8220Front Page8221, all minimum inputs are entered on 8220Value8221 or 8220Tree8221 sheet, and all price data have been downloaded onto price worksheets. Two of the six required inputs designated by the FASB are relatively straightforward and are consistently applied for all companies. The 8220Stock Price8221 at the date of grant and 8220Exercise Price8221 general are obvious. 8220Exercise price8221 may also be named as 8220strike price8221 or 8220grant price8221. They are all interchangeable in the Manual. Volatility Calculation Per ASC 718 or FAS 123 (R), a volatility input is always necessary for valuating a stock-based award with either Binomial Model or Black-Scholes Option Pricing Model. Out of the six inputs required by these two option pricing models, volatility is the most difficult to estimate. Volatility is a measure of the amount by which a stock price has fluctuated or is expected to fluctuate during a given period of time. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Volatility is not a stock8217s quotbetaquot factor. The beta factor measures a stock8217s price fluctuation relative to the market average fluctuation, whereas volatility is a measure of a stock8217s own price change relative to a prior period. 8220Option1238221 automatically calculates volatility based on historical stock price (daily, weekly or monthly) and the expected life of option. If you choose not to use the calculated historical volatility, you may also input the estimated volatility manually on the 8220Value8221 worksheet. The calculation of the historical volatility is built-in the Program. Once you enter the price data onto the related price worksheet and estimate the expected life of option on 8220Value8221 worksheet, volatility over the historical period with length equals to the expected life of option will be computed and displayed on the 8220Value8221 worksheet after you click 8220Calculate Values8221 button. The FAS123 recommends using at least 20-30 pricing observations, and preferably more, to compute a statistically valid measure. If the observations, defined based on the expected life of option and the time-interval used to calculate volatility, are less than 20, the Program will remind you of it. You may continue to calculate fair value volatility for a grant item, even the observations are fewer than 20, as long as the calculation is mathematically computable (i. e. the observations are greater or equal to 3). The FASB requires the fair value estimation of the award to be based on expected volatility over the expected life of the option. Therefore, if volatility based on historical price fluctuations is not representative of the volatility expected over the expected life of the option, adjustments to the historical volatility may be necessary. The reasons behind any deviation from historical volatility should be documented. For an entity whose common stock has recently become publicly traded (and in certain other cases), sufficient historical data may not be available to calculate volatility. In those situations, expected volatility may be based on the average volatility of similar entities at comparable levels in their history. Similarly, an entity whose common stock has been publicly traded for only a few years generally becomes less volatile as more trading experience has been gained and, therefore, might appropriately place more weight on recent experience. An entity also might consider the stock price volatility of similar entities. In addition, periods containing nonrecurring events that clearly cause abnormal effects on the calculation of historical volatility (such as a failed takeover bid or an isolated major restructuring) might be disregarded for that historical calculation. The FASB acknowledges that a range of reasonable volatility expectations may exist. If one amount within that range is a better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an expected volatility estimate at the low end of that reasonable range. In 8220Option1238221, the summary assumptions used for volatility calculation are presented on the top of 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, or 8220Monthly Price8221 worksheet, depending on the type of price you selected on 8220Front Page8221. However, you may not manipulate the historical volatility calculations on any of the price worksheets. FASB suggests that price observations should be consistent at regular intervals (i. e. daily, weekly, monthly, etc.), thus it should not be change it in the future once you select the proper time-interval on 8220Front Page8221, unless other intervals provide better estimate. Therefore, the only alternative to manipulate historical volatility calculation is to change the 8220expected life of option8221 on 8220Value8221 worksheet. Expected Life of Option The expected life of option is the number of years expected to elapse before the grantees exercise the options, SARs payable in shares, or similar equity awards. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Expected life is less than the contractual term, but is always at least as long as the vesting period. The expected life is based on several factors, including the companys past experience with similar awards, the vesting period of the award, the volatility of the underlying stock, and current expectations. Also, when estimating the expected option life, it may be helpful to stratify the grantees if there is likely to be a significant difference in their option exercise behavior. The following factors to consider when estimating the expected term of an option: The vesting period of the award. Employees8217 historical exercise and post-vesting employment termination behavior for similar grants. The expected volatility of the stock. Blackout periods and other coexisting arrangements such as agreements that allow for exercise to automatically occur during blackout periods if certain conditions are satisfied. Employees8217 ages, lengths of service, and home jurisdictions (i. e. domestic or foreign). External data, if it is more appropriate or internal data is not available. Aggregation by homogeneous employee groups. If Binomial model is selected in Option123, the expected term is automatically calculated using Black-Scholes model. However, if the expected volatility is too higher, say greater than 150 in some case, the calculated expected term may not be reasonable and the Program may replace it with contract term instead. Expected Dividend Yield This is the expected annual dividend yield over the expected life of the option, expressed as a percentage of the stock price on the date of grant. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Estimating expected dividends over the expected term of the option requires judgment. ASC 718 or FAS 123 (R) provides the following guidance on estimating expected dividends: Option-pricing models generally call for expected dividend yield as an assumption. However, the models may be modified to use an expected dividend amount rather than a yield. An entity may use either its expected yield or its expected payments. Additionally, an entity8217 s historical pattern of dividend increases (or decreases) should be considered. For example, if an entity has historically increased dividends by approximately 3 percent per year, its estimated share option value should not be based on a fixed dividend amount throughout the share option8217s expected term. As with other assumptions in an option-pricing model, an entity should use the expected dividends that would likely be reflected in an amount at which the option would be exchanged. If an entity has a past history of increases in dividends that is reasonably expected to continue in the future, the current dividend yield should be modified to reflect that expectation. If an entity has not paid dividends in the past but has announced it will begin paying dividends representing a certain yield that should be used as the expected dividend yield. Adjustments to reflect expected changes from a current dividend yield generally should be based on publicly available information. However, some latitude is allowed, and if an emerging entity with no history of paying dividends reasonably expects to declare dividends during the expected life of the option, it might consider the dividend payments of a comparable peer group in determining its expected dividend assumption, weighted to reflect the period during which dividends are expected to be paid. If dividend equivalents are paid to the grantee or are applied to reduce the exercise price, a dividend yield of zero should be used. Expected Dividends under Binomial Model. Binomial model can be adapted to use an expected dividend amount rather than a yield and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes. In Option123, if 8220variable inputs8221 method is selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term. Such approaches might better reflect expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company8217s stock price. Expected dividend estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above. The FASB acknowledges that a range of reasonable expectations as to dividend yield may exist. If one amount within that range is a better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair value estimate). In 8220Option1238221, the dividend amount entered on 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221, or 8220Monthly Price8221 worksheet is used for volatility calculation, while the 8220Annual Dividend Yield8221 entered on 8220Value8221 worksheet is used to compute the fair value of stock-based options. Variable dividend yields are to be entered on 8220Tree8221 worksheet. Risk Free Rate For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return on the cash that will not be paid until exercise. Risk-Free Interest Rate under Binomial Model. If 8220variable8221 risk free rates are to be used under Binomial Model in Option123, a U. S. entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option8217s contractual term. That is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period until the next node. Such inputs need to be entered on 8220Tree8221 worksheet in Option123. For your 8220reference8221 to the risk free rate, the U. S. Treasury Securities interest rate data is provided on 8220Risk Free Rate8221 worksheet Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123customers ) if you want to use the provided data as risk free rate. Graded Vesting Schedule For awards that vest on a 8220cliff8221 basis, i. e. all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period. If different portions of the overall award vest at different dates, this is called 8220graded8221 vesting. For options with graded vesting, companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected option lives of each portion could differ significantly. Per ASC 718 or FAS 123 (R), for an award with ONLY Service condition that has graded vesting schedule, an entity may decide to recognize compensation cost: (a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or (b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award. However, per ASC 718 or FAS 123 (R), 8220the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the grant-date value of the award that is vested at that date.8221The choice of attribution method is an accounting policy decision that should be applied consistently to all share-based payments subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. The compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service inception date to the vesting date for each tranche. In 8220Option1238221, the awards with graded vesting schedules are still recorded as multiple grant items, instead of just on grant item, but you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b). If the first tranche is vested immediately on the grant date, the above straight-line attribution method can not be applied as it does not meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically 0 or 0, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25, that is vested at that date. Accounting and Expense Allocation Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be worthless because the stock price declined. In 8220Option1238221, the expense allocation calculates the aggregate value of the total award and allocates it over the vesting period. Under ASC 718 or FAS 123 R, if options are not ultimately vested, no compensation cost should be recognized 8211 all expense recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the market condition is never satisfied. Forfeiture Estimation When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures related to continuing employment: quotEstimatedquot and quotActualquot. An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures (resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost. Those estimates must be evaluated each reporting period and adjusted, if necessary, by recognizing the cumulative effect of the change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date). An employer8217s estimate of forfeitures should be adjusted as actual forfeitures differ from its estimates, resulting in the recognition of compensation cost only for those awards that actually vest. In 8220Option1238221, the initial forfeiture is entered on 8220Basic Info8221 worksheet, and the compensation cost then is recognized over the requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiturecancellation are entered differently in 8220Option1238221: 8226 All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done 8220Exp Sum8221 worksheet. 8226 All actual forfeiture needs to be entered on 8220Basic Info8221 in order to report actual forfeiture properly. However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiturecancellation on 8220Basic Info8221 worksheet. All forfeitures, including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto 8220Exp Sum8221 worksheet. When performance targets also exist, companies must make a best estimate of the number of awards expected to be earned based on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must be made for awards that will be forfeited based on continued employment. Income Tax Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company8217s income tax return. Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized multiplied by the employer8217s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized. If the tax deduction reflected on the company8217s income tax return for an award (generally at option exercise or share vesting) exceeds the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized as an increase to additional paid-in capital. Alternatively, the tax deduction reported in the tax return may be less than the cumulative compensation cost recognized for financial reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off: 1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (8220APIC credits8221) for excess tax deductions from previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS 123 (R), and 2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity. 8220Option1238221 tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the ForfeitureEstimate part on 8220Exp Sum8221 worksheet. Presentation and Disclosure ASC 718 or FAS 123 (R)8217s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time. ASC 718 or FAS 123 (R) require entities to provide disclosures with respect to share-based payments to employees and non - employees that satisfy the following objectives: An entity with one or more share-based payment arrangements shall disclose information that enables users of the financial statements to understand: The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on shareholders The effect of compensation cost arising from share-based payment a rrangements on the income statement The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or offered to grant), during the period The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements. ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718 or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives. An entity that acquires goods or services other than employee services in share-based payment transactions shall provide disclosures similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity8217s use of share-based compensation. In 8220Option1238221, the following disclosures are provided in both interim and annual report: For current fiscal period, the number of shares, weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for Those outstanding at the end of the year Those exercisable or convertible at the end of year Granted Exercised or converted Forfeited, and Expired For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) forThose non-vested at the beginning of the year Those non-vested at the end of the year Those granted Vested, and Forfeited For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:Expected volatility Weighted-average volatility Expected dividend Expected term Risk-free rate Download a Free Demo with limited functions